艾草的作用表现在生活的很多方面，艾草与中国人的生活有着密切的关系，每至端午节之际，人们总是将艾置于家中以“避邪”，干枯后的株体泡水熏蒸以达消毒止痒，产妇多用艾水洗澡或熏蒸。
《本草纲目》除记载有“白蒿”及“白艾’，外，还记载有“蕲艾”（产蕲州，今湖北省蕲春县薪州镇），可入药。此系艾的栽培品种cv。 qiai，与原种（野生种）的区别在于：栽培品种植株高大，高150-250厘米，香气浓烈；叶厚纸质，被毛密而厚，中部叶羽状浅裂，上部叶通常不分裂，椭圆形或长椭圆形，最长可达7-8厘米，宽1.5厘米，叶揉之常成棉絮状；入药，性温、苦、辛、微甘。
【药用】
全草入药，有温经、去湿、散寒、止血、消炎、平喘、止咳、安胎、抗过敏等作用。历代医籍记载为“止血要药”，又是妇科常用药之一，治虚寒性的妇科疾患尤佳，又治老年慢性支气管炎与哮喘，煮水洗浴时可防治产褥期母婴感染疾病，或制药枕头、药背心，防治老年慢性支气管炎或哮喘及虚寒胃痛等；艾叶晒干捣碎得“艾绒”，制艾条供艾灸用，又可作“印泥”的原料。此外全草作杀虫的农药或薰烟作房间消毒、杀虫药。嫩芽及幼苗作菜蔬。
艾草性味苦、辛、温，入脾、肝、肾。《本草纲目》记载：艾以叶入药，性温、味苦、无毒、纯阳之性、通十二经、具回阳、理气血、逐湿寒、止血安胎等功效，亦常用于针灸。故又被称为“医草”，台湾正流行的“药草浴”，大多就是选用艾草。关于艾叶的性能，《本草》载：“艾叶能灸百病。”《本草从新》说：“艾叶苦辛，生温，熟热，纯阳之性，能回垂绝之阳，通十二经，走三阴，理气血，逐寒湿，暖子宫……以之灸火，能透诸经而除百病。”说明用艾叶作施灸材料，有通经活络，祛除阴寒，消肿散结，回阳救逆等作用。现代药理发现，艾叶挥发油含量多，1.8-桉叶素（占50%以上），其他有α-侧柏酮、倍半萜烯醇及其酯。风干叶含矿物质10.13%，脂肪2.59%，蛋白质 25.85%，以及维生素A、B1、B2、C等。灸用艾叶，一般以越陈越好，故有“七年之病，求三年之艾”（《孟子》）的说法。
艾草有调经止血﹑安胎止崩﹑散寒除湿之效。治月经不调﹑经痛腹痛﹑流产﹑子宫出血， 根治风湿性关节炎﹑头风﹑月内风等。因它可削冰令圆，又可炙百病，为医家最常用之药。现代实验研究证明，艾叶具有抗菌及抗病毒作用；平喘、镇咳及祛痰作用；止血及抗凝血作用；镇静及抗过敏作用；护肝利胆作用等。艾草可作“艾叶茶”、“艾叶汤”、“艾叶粥”等食谱，以增强人体对疾病的抵抗能力。艾草具有一种特殊的香味，这特殊的香味具有驱蚊虫的功效，所以，古人常在门前挂艾草，一来用于避邪，二来用于赶走蚊虫。[4]
【食用】
艾草也是一种很好的食物，在中国南方传统食品中，有一种糍粑就是用艾草作为主要原料做成的（参见艾糍）。即用清明前后鲜嫩的艾草和糯米粉按一比二的比例和在一起，包上花生、芝麻及白糖等馅料（部分地区会加上绿豆蓉），再将之蒸熟即可。在广东东江流域，当地人在冬季和春季采摘鲜嫩的艾草叶子和芽，作蔬菜食用。
每逢立春时分赣州客家人有采集艾草做成艾米果的习俗。形状与饺子有点像，但体积更大内有馅，美味可中可当主食。
【染料】
可以做天然植物染料使用。艾草染色还具有功能性作用。
【印泥】
印泥的主要原料是朱砂、朱镖、艾绒、蓖麻油、麝香、冰片等调和而成。艾绒必须预先备制。取陈艾叶经过反复晒杵，筛选干净，除去杂质，令软细如绵，既成为艾绒，方可使用。而艾绒又有两种，以上法炮制者为粗艾绒，一斤可得六、七两，适用于一般灸法。如再精细加工，经过数十日晒，筛拣数十次者，一斤只得二、三两，变为土黄色者，为细艾绒，可用于直接灸法，也是作印泥的原料，用于直接灸法，物美价廉，可以选购。细艾绒用放大镜一看，好像一堆小毛毛虫，干干净净，没有一点杂质。日本有传承几百年的名牌艾绒商家，如东京“釜屋会社”，釜屋牌艾绒有三百多年历史了。还有“三惠贸易会社”等等，他们的货源多来自中国湖南艾医，釜屋一家一年产艾绒就达十余吨之多。