美年大健康买方团优化收购要约

随着大数据、云计算、物联网等多领域技术与互联网的跨界融合，新技术与新商业模式快速渗透到医疗各个细分领域，从预防、诊断、治疗、购药都将全面开启一个智能化时代。江苏三友集团股份有限公司（深圳证券交易所代码：002044，“江苏三友”亦即“美年大健康”）今日宣布，其参与的买方团（“我方买方团”）收购iKang Healthcare Group， Inc。 （爱康健康医疗集团股份有限公司，“爱康国宾”）（美国纳斯达克证券交易所代码：KANG， “爱康”）的目标不会发生任何改变，并向爱康国宾董事会之特别委员会（“特委会”）提交了修改和优化后的收购建议（“优化收购建议”）。

民营体检行业寡头垄断或成趋势

以行业垂直整合为目标、借助并购完成行业整合的趋势将是方向，主角是美年大健康，它的每一次跃进都成功重构体检市场格局。平衡了10年之久的“三足鼎立”在2014年被打破，美年大健康合并慈铭体检一跃成为行业龙头，并在今年借壳江苏三友成功上市。11月底，美年大健康宣布加入包括平安、红杉在内的买方团，联合向正在私有化的爱康国宾发出“无约束力的私有化初步要约”。要约收购如若成功完成，民营体检三巨头将合并为一。

根据优化收购建议，我方买方团进一步提高了要约价格，以每份美国存托股份23.50美元或每份普通股47.0美元的价格，全现金购买爱康国宾已发行的全部普通股（包括美国存托股份代表的普通股），比2015年8月28日（即爱康国宾发布公告收到其董事长兼首席执行官张黎刚先生牵头的内部买方团（“爱康内部买方团”）私有化交易要约的前一个交易日）不受影响的收盘价格溢价约46.2%，比爱康国宾内部买方团提议价格溢价约32.0%。这一价格比我方买方团2015年11月29日提交的无约束力私有化交易要约所提出的每份普通股44.0美元的价格再提升3.0美元，充分体现了我方买方团对爱康国宾所有股东权益价值的高度认可和慎重评估。

优化收购建议会给各方股东带来更高的现金价值，有利于各方股东自主作出#!有利的选择。

我方买方团成员包括一间中国A股上市公司，知名金融机构和私募基金，均具有雄厚的财务和资金实力，能够通过内部提供优化收购建议交易所需资金，并已同意在爱康国宾接受订立合并协议时提供最终的股权出资承诺，并遵守其中的条款和条件。

美年大健康和爱康国宾同为中国快速发展的预防性健康体检行业的领军者，如此次合并能够成功，且双方能实现整合，将有利于减少行业无序竞争，提升行业标准和服务质量，降本增效体现规模优势，优化改善行业布局，推动中国健康体检行业更加规范、有序和健康地发展，为顾客带来更多便利，同时为双方股东创造更多的价值。

俞熔还将继续同业并购

“体检本身就是个健康需求采集的过程，所以我们会往专业的医疗服务去延伸，比如说口腔、眼科、糖尿病医院等专科领域。”甚至还包括跨行业、跨界的并购，“产业链并购也有。精准医疗是未来整个医疗行业发展的趋势，我们会并购在体外诊断、基因检测、早期筛查等领域有相当技术门槛或者创新前瞻性的公司，包括在海外物色一些优质的标的。”

而被业界认为是兵家必争之地的移动医疗领域，俞熔的野心是跳过1.0版直接深耕2.0版。

移动医疗1.0版把医生和患者“链接”起来是重点，2.0则是医患关系的重新配置，路径是“通过线下的医疗服务获取了专业的数据和健康信息，然后再用互联网的工具让它产生更大的价值”。俞熔表示，“我认为从下往上更有爆发力，相比从云端到地面的关系。我们把流量引导线上平台以后，未来的医疗服务还是要落地，又回到线下了。”

美年大健康董事长俞熔表示：“我们看好中国健康体检行业的投资价值，我们相信健康体检行业是空间广阔的蓝海行业，且已进入了行业龙头整合的发展阶段。”（综合自生物谷、美通社）